打倒・三女神に燃えるマーラーは、怪しげな洞窟を探索していた。
はびこる下級魔を退けつつ辿り着いた最深部で、彼女は奇妙な壷を発見する。
なんとその壷は、魔属に伝わる“恐怖の大王”を覚醒させる力が秘められた「マオウ・ザ・ハクションの壷」だったのだ!!
マーラーが壷に力を与えるたびに、猫実市街のあちこちで縁起でもない現象が続発。
なにか不吉なことが起きそうな予感が街全体に漂い始める…。
一方、女神の力を封印されてしまったウルドは激しく落ち込んでいた。
ベルダンディーが病に倒れた一件での職務放棄の罰として、女神の免許停止処分を受けたのだ。
すっかり腐ってしまったウルドは、「女神なんてやめてやるわ!!」と吠える。
そんな彼女の心に、マーラーの壷に封じられた“恐怖の大王”が語りかける…！
当初は抵抗するものの、強烈な誘惑によって、ついには魔の力を解放し“恐怖の大王”になってしまうウルド���!!。
そのことを知ったベルダンディーは、螢一にウルドの秘密について語る。
彼女は魔属の血を引いており、“恐怖の大王”の後継者である可能性が高いことを…。

Marller succeeds in awakening the Lord of Terror, which is nothing less than Urd (who is an half-demon). Together they plan to destroy the Goddesses and the world.