Het gaat steeds slechter met Waltz. Hij moet serieus gaan nadenken over zijn opvolging. Olga maakt hem duidelijk dat Bruno geen optie is. Hij heeft immers geen gezin en zal dat -als homo- ook nooit krijgen. Zij wil zelf het circus leiden. Waltz besluit echter Felix een kans te geven om zich te bewijzen als spreekstalmeester. Dit draait uit op een faliekante mislukking. Voor Felix en Michelle wordt duidelijk dat ze hun toekomst -en die van hun kinderen- niet meer bij circus Waltz moeten zoeken. Maar dan neemt Waltz een onverwacht besluit.