Voor Waltz is het einde aangebroken. Hij ligt op zijn sterfbed. De familie laat hem in de waan dat de voorstellingen in Duitsland een doorslaand succes zijn. In werkelijkheid is het circus getroffen door een uitbraak van mond- en klauwzeer. Dan vertelt Waltz aan Bruno dat hij zich toch wil laten opereren. Olga wil hier niet van weten: Hoe eerder alles voorbij is, hoe beter. Bruno zit met een groot dilemma.